抗战阅兵临近叠加行业利好，长城军工被建议关注

抗战胜利80周年纪念活动阅兵准备基本就绪，作为活动重要组成部分，参阅武器装备始终保持良好状态；军工行业2025年强需求恢复预期及确定性明确，杠杆类资金呈现大幅净流入，申万军工指数市盈率TTM（剔除负值）78.3倍，五年分位数99.61%，叠加基本面强恢复预期具备较高配置意义；25—27年在十四五任务冲刺、建军百年目标、军贸快速发展等多重催化下，内需外需均增长幅度巨大，主题型机会层出不穷，长城军工作为陆装领域个股被建议关注。