【机构】稀土业务价值被低估，铜磁协同具独家优势

机构分析观点认为，金田股份的稀土永磁业务板块价值被其庞大的铜加工主业所掩盖，导致市场低估。报告指出，公司稀土永磁材料产能已达9000吨，属于行业第一梯队，并且作为首批获得稀土永磁通用出口许可的企业之一，具备技术和资质优势。

分析的核心逻辑在于，公司拥有“高端铜材与稀土永磁材料”的独家协同优势，可为下游新能源汽车、风电、人形机器人等客户提供一站式解决方案，构建了强大的客户粘性。基于与同行业公司的估值对比测算，报告认为金田股份合理股价应为13.04元/股，较当前存在约15.7%的补涨空间。