风电整机龙头明阳智能受政策与需求双重提振，行业波动中被重点看好

光伏行业受政策影响价格波动，风电整机企业明阳智能受益于需求提升及减亏，被重点推荐；风电领域欧洲海风增长及国内深远海建设带来机会，但整机企业利润受电价市场化影响；电力设备、锂电及储能板块均有结构性机会，但需关注政策与竞争风险。