关税战加剧，扩内需政策利好中国中冶等基建龙头

中美贸易摩擦升级，美国对中国及盟友加征关税，中国反制加征关税。为对冲外需下滑，中国将加大扩内需政策力度，包括增发特别国债支持重大工程、城中村改造等。建筑建材行业因内需主导直接受益，水泥、玻璃、玻纤价格呈现稳中上行趋势。投资建议推荐中国中冶等低估值建筑央企，因其牵头重大工程建设且资产质量提升。