嘉泽新能获买入评级！区域拓展+资产优化，净利润下滑但机构仍看好未来增长

嘉泽新能2024年年报显示营收24.2亿元同比微增0.8%，但归母净利润6.3亿元同比下降21.5%。弃风弃光率及上网电价均下滑，但通过装机规模扩张和精细化管理，发电业务保持稳定。公司加速向黑龙江、广西等高电价区域拓展电站项目，有望优化资产结构。其子公司拥有售电代理资质，在新能源全面入市背景下具备交易经验优势。年度分红每10股派1元，分红率达38.6%。国金证券维持“买入”评级，预测2025-2027年净利润将逐步增长。