旗滨集团首次覆盖报告：光伏玻璃 迎头赶上

国金证券发布旗滨集团首次覆盖报告，指出公司在光伏玻璃和浮法玻璃领域具备显著成本控制优势。公司光伏玻璃产能规模仅次于信义光能、福莱特，市占率约10.4%，毛利率接近行业双龙头水平。2024年光伏玻璃价格单边下行，但库存拐点已现，价格有上调迹象。浮法玻璃业务方面，公司产量市占率约11.4%，成本控制能力领先行业。预计2024-2026年归母净利润分别为3.71、9.02和12.47亿元，首次覆盖给予“买入”评级。