邮储银行一季度非息收入大增14.8% 获机构‘买入’评级

邮储银行2025年一季度营收894亿元微降0.07%，归母净利润254亿元下滑2.62%。非息收入同比增长14.83%，成为营收主要支撑，其中投资净收益大增104.58%。净息差环比下降15bp至1.70%，主因存量贷款重定价。资产端信贷与金融投资规模扩张，负债端存款增长9.2%。不良率0.91%微升，拨备覆盖率266%环比降20pct。天风证券给予‘买入’评级，19家机构中14家推荐买入。