邮储银行营收结构优化负债优势稳固 机构维持买入评级

太平洋证券发布邮储银行2024年报及2025一季报点评，给予买入评级。2024年营收3487.75亿元（+1.83%），净利润864.79亿元（+0.24%）；2025Q1营收893.63亿元（-0.07%），净利润252.46亿元（-2.62%）。净息差1.71%，存款付息率下降17BP，负债成本优势显著。不良率0.91%，拨备覆盖率266.13%，资产质量稳健。机构预测未来三年营收和净利润持续增长，目标价6.61元。