邮储银行2025年中期业绩报告发布

邮储银行发布2025年中期业绩报告，1H25营业收入、拨备前利润及归母净利润增速分别为1.5%、14.9%和0.8%，较1Q25分别提升1.6、8.3和3.5个百分点；净利息收入同比下降2.7%，降幅较1Q25收窄；手续费净收入同比增长11.6%，主要受投资银行和理财业务快速增长推动；其他非息收入同比增速25.2%，主要来自投资净收益。成本端，储蓄代理费率调整使业务管理费率同比下降5.2个百分点；拨备计提力度加大，信用成本率上升。1H25贷款同比增长10.5%，总资产同比增速10.8%；财政注资落地后核心一级资本充足率10.52%，环比提升1.31个百分点。截至1H25末，不良率0.92%、关注率1.21%，环比分别上升1BP和14BP；不良生成率0.93%，较2024年小幅上升9BP；拨备覆盖率260%，环比下降5.8个百分点。机构调整2025-2027年盈利预测，归母净利润分别为882.47亿元、905.1亿元和933亿元，同比增速分别为2.04%、2.56%和3.08%，维持公司增持评级。