东方证券维持邮储银行买入评级 目标6.69元

东方证券于2025年11月3日发布研报分析邮储银行25Q3业绩：营收同比增速1.8%较25H1提升0.3个百分点，归母净利润增速1.0%提升0.1个百分点；利息净收入增速-2.1%提升0.6个百分点，手续费收入同比11.5%微降0.1个百分点，其他非息收入增速27.5%提升2.4个百分点；因24Q3代理费率调整后管理费用高基数效应减弱，PPOP增速明显回落，但信用成本压降支撑净利润稳健增长；研报给予25年0.80倍PB估值，对应合理价值6.69元/股，维持“买入”评级。