【观点】花旗预测内银派息比率提升看好H股重估

花旗发布研报分析认为，内地大型银行股息派息比率有望逐步上调至约40%，这一趋势源于监管鼓励和银行信贷风险缓冲充足等支撑因素。同时，报告看好内银H股的重估空间，主要基于股息收益率与10年期国债收益率息差扩大吸引南向资金、保险公司新规可能增加配置，以及内银股与科技板块的负相关性使其成为对冲工具。邮储银行等银行上半年业绩表现被提及，但核心是分析派息逻辑和估值潜力。