反内卷政策推动建筑板块走强 中国建筑等蓝筹受关注

本周CS建筑板块上涨7.1%，跑赢大盘5.9个百分点。雅下水电站开工带动基建建设、专业工程及民爆板块领涨。反内卷政策推动建筑行业投资逻辑优化，建议关注央企蓝筹（如中国建筑、中国中铁）、地方国企（四川路桥）、钢结构企业（鸿路钢构）及重点产业投资（水电站、核电）相关机会。央企二季度订单回暖，中国建筑、中国电建等保持增长，但水泥出货率和石油沥青开工率环比回落。