明泰铝业Q1净利润同比增两成，毛利率承压但估值优势明显

明泰铝业2024年第一季度营收同比增13.07%，净利润同比增21.46%，但环比下降6.25%。毛利率同比降2.51个百分点，净利率同比降4.59个百分点。2025-2027年EPS预测分别为1.53/1.68/1.70元，但2025-2026年预测值被下调13.56%至18.45%。当前Wind PE为8.96倍，估值处于低位。