【市场】人形机器人板块产能指引具体化，拓普集团受益量产提速

近期人形机器人板块热度提升，市场关注点从整机发布转向供应链产能验证。多家核心零部件企业给出积极的2026年下半年产能规划，特斯拉和Figure AI的量产节奏进入执行阶段。国内产业链响应迅速，深圳企业订单增长，谐波减速器厂商人形机器人订单占比近三成，3D视觉传感器企业一季度订单环比增超100%。拓普集团作为线性执行器和灵巧手独家供应商，单机价值占比超35%，直接受益于下游量产提速。高工机器人预测2026年国内出货量增长超247%，花旗预计供应链企业收入翻倍。