天风证券—通信行业研究周报：国内外AI进展共振变强，海风海缆蓄势待发！—250105

本周行业动态涵盖微软在人工智能数据中心的巨额投资、豆包大模型升级、阿里入局AIAR眼镜、自然资源部发布海上风电用海管理新政以及对卫星互联网产业和海风海缆行业的积极展望。重点推荐与关注多个领域内的核心标的，包括AI基础设施、光模块、交换机服务器PCB、AIDC&散热、AIGC应用/端侧算力、海风海缆、智能驾驶等，并特别提及了国防信息化建设加速和低轨卫星的发展。