【观点】83号文约束煤炭供给 潞安环能作为焦煤标的有望受益

国家矿山安全监察局正式印发83号文，在全国矿山领域启动安全生产突出问题专项整治，整治覆盖所有生产、建设及复工复产矿山，高强度安监环境将延续至2026年11月底旺季周期。本次整治打破过往“以罚代管”的宽松监管模式，全链条追责将显著压缩煤矿违规超产空间，行业合法产能外弹性供给大幅收缩，供给刚性进一步增强。预计动力煤价格中枢具备上行动力，主焦煤价格将获得较强支撑，潞安环能作为炼焦煤核心标的，在减产逻辑下有望充分受益于焦煤板块景气度提升。