关税豁免+信创提速！中国电信迎国产替代与出海双重利好？

美国对中国输美商品加征关税后，中国宣布对美进口商品加征关税，但随后美国豁免了包括通信设备在内的多项科技产品关税。关税豁免涉及光模块、服务器、5G基站控制器等中国电信相关产品，缓解出口压力。同时，信创产业2.0阶段推进央国企信息化改造，中国电信作为运营商需完成信创改造，受益国产替代。工信部推动北斗系统自主可控，但与电信直接关联较低。通信板块近期表现疲软，但分析师建议关注光通信和运营商高股息价值。