AI算力热潮下中国电信逆势下跌，行业结构性分化加剧

山西证券行业周报指出，AI算力领域海外云巨头资本开支持续增长，光模块、铜连接等供应链业绩向好；国内AIDC和国产算力产业链下半年预期强劲，华为超节点技术或推动相关硬件放量。军工信息化及卫星互联网领域订单恢复，卫星配套和地面终端需求可期。本周通信板块整体上涨，但中国电信周跌幅达3.39%，位列个股跌幅前五。