光模块市场复苏与中国电信资本支出削减并存

光通信研究机构LightCounting预测，2025年第二季度全球光模块市场将因800G和1.6T收发器销售实现10%增长，但电信市场复苏乏力。中国三大运营商（含中国电信）2025年资本支出预计同比下降10%，其中中国移动、中国联通、中国电信均削减支出。云服务商资本支出逆势增长，甲骨文支出激增233%，Meta与亚马逊全年支出分别达390亿与830亿美元。腾讯、阿里巴巴宣布巨额AI基建投资，但电信运营商整体收入与资本开支承压。