运营商AI布局提速 通信行业迎政策与业绩双利好

2025年7月通信行业涨幅显著，中美贸易缓和提振AI产业链，光模块等板块业绩亮眼。中国电信星辰大模型升级，新增防诈预警等功能，三大运营商加速AI布局，从设备转向服务并深化企业合作。国产服务器中标比例提升，但面临技术竞争和芯片进口依赖风险。