【华西通信】TV面板：按需定产，量价齐升

大尺寸面板市场需求稳定，价格持续上涨。政策刺激和海外市场备货推动了TV面板需求，供给端主流厂商通过“按需定产”策略保持产业链库存健康，推动面板价格稳步提升。尽管存在关税等不确定性，中长期来看，行业产能集中度提高，盈利能力有望稳定释放。中国电信被提及为AI算力相关受益标的之一。