光大证券上调宁德时代盈利预测至656亿 维持买入

光大证券发布研报上调宁德时代2025-2027年净利润预测至656/789/953亿元，维持'买入'评级。宁德时代2024年锂电池销量475GWh，动力电池与储能电池毛利率显著提升，产能利用率76%，年底产能达676GWh，在建219GWh。研报强调港股IPO可能带来国际化估值溢价。