光大证券看好中国宏桥 西芒杜铁矿或成新增长点

光大证券发布研报维持中国宏桥“增持”评级，上调其2025—2027年盈利预测，预计净利润分别为233.7亿、252.0亿、277.7亿元。报告指出中国宏桥上半年净利润预计同比增长35%至123.6亿元，受益于铝价上涨及成本下降。同时，西芒杜铁矿项目将于2025年底交付，或成未来利润新增点。公司铝产业链一体化布局完善，股息率高达11%，电解铝行业纳入全国碳市场或推动行业升级。