星宇股份营收高增长 海外潜力待释放

星宇股份2024年营收123亿元，同比增长29%，国内新势力车企如问界推动增长，传统合资业务稳定。毛利率19.3%略有下滑但净利润率保持11%，成本管控能力强。控制器出货量激增374%，产业链一体化成效显著。海外营收5亿元同比增长49%，但毛利率仅6.4%，短期拖累业绩，但长期潜力大。机构维持买入评级，预计未来三年营收持续增长。