【观点】花旗维持中海油服买入评级，目标价11.6港元

花旗报告指出，中海油服首季纯利8.56亿元，按年跌4%、按季增长35%；剔除约3亿元汇兑亏损后，核心盈利11.6亿元，按年增长34%、按季跌6%，总体季绩逊预期。管理层解释汇兑亏损主要来自会计处理，非营运所致，公司正考虑调整功能货币或实施债转股以减少未来影响。钻井业务方面，自升式平台及半潜式平台使用率分别为91%及97%。

该行维持对中海油服“买入”评级，目标价11.6港元，相当于预测2026年市账率1倍，为平均水平高1个标准差。