光大银行净利润微增2.2%但营收承压，零售不良率改善成亮点

光大银行2024年净利润同比增长2.2%，但营收同比下降7.1%，降幅较前三季度收窄。净息差环比收窄4bp至1.51%，资产端制造业贷款投放占比近半，零售贷款不良率下降7bp至1.40%，拨备覆盖率提升至180.58%。存款结构上对公存款下降明显，但个人活期存款增长20.8%。分析师给予‘增持’评级，认为当前估值处于低位。