成都银行业绩稳中有压：政信撑底盘 息差现隐忧

成都银行2024年营收增长5.89%，净利润增长10.17%，2025年一季度营收增长3.17%，净利润增长5.64%。业绩受生息资产扩张拉动，但净息差收窄拖累增速。资产端规模稳健扩张，政信业务占比超70%，零售信贷增长明显，存款结构优化。负债成本下降支撑息差稳定，但2025年息差或继续承压。资产质量优异，不良率0.66%，拨备覆盖率超450%。分析师预计2025年营收增8.17%，利润增9.25%，给予增持评级。