成都银行2025中报：业绩增长资产质量优异

成都银行2025年中报显示，上半年实现营业收入122.7亿元，同比增长5.9%；归母净利润66.2亿元，同比增长7.3%。利息净收入97.7亿元，同比增长7.6%；手续费及佣金净收入2.5亿元，同比下降45.1%，投资收益22.7亿元，同比增长13.1%。2Q25单季年化净息差1.58%，环比下降2bp。截至1H25，客户贷款规模8334.2亿元，较年初增长12.4%，其中公司贷款增长11.1%，租赁和商务服务业贡献主要增量；客户存款规模9628.8亿元，较年初增长11.2%，定期化趋势持续。不良贷款率0.66%，拨备覆盖率452.65%，资产质量保持优异。中泰证券调整2025E-2026E盈利预测，新增2027E预测，维持“增持”评级。