机构看好上游油气板块，半导体需求增长带动新材料国产化进程

投资机构建议关注上游油气板块，包括中国石油、中国石化、中国海油和新奥股份等标的。全球半导体销售额在2024年同比增长19.7%，预计2025年市场规模将进一步扩大至6971亿美元，半导体材料需求提升。同时，国产替代进程加速，COC/COP等高端光学材料和PSPI材料实现国产化突破，相关企业进入量产测试阶段。