【观点】地缘缓和油价暴跌驱动全球风险资产重估

8月4日全球股市大涨，核心驱动是中东地缘风险阶段性降温，特朗普称美伊谈判开启、霍尔木兹海峡有望重开，国际油价暴跌逾6%，美债收益率下行，全球风险偏好快速回升。

但需警惕，伊朗外交部否认与美国直接谈判，缓和预期能否落地仍待观察。若海峡如期重开、油价稳定下行，全球风险资产估值修复有望延续；若谈判破裂，油价可能反弹，市场波动将加剧。