【观点】发改委释放4万亿算力网投资信号，扩大内需政策或加速建筑央企订单

发改委7月31日在发布会上释放扩大内需具体信号，核心是算力网'十五五'直接投资4万亿元，同时扩大内需战略实施方案正在制定。政策措辞从'挖掘'升级为'扩大'，工具从短期补贴转向'制度+基建+技术'，消费与投资双轮驱动。

文章判断，政策指向'六张网'新基建和一带一路工程，基建链项目审批有望加速，建筑央企新签合同或提速。消费恢复、政策升级与估值低位同时出现，市场定价尚未充分反映政策变量的潜在影响。