博通CPO技术突破叠加集采中标 长飞光纤迎光模块产业机遇

华泰证券报告指出，博通发布102.4T交换机芯片加速CPO技术落地，看好光模块/CPO投资机会。中国移动光缆集采中长飞光纤中标份额13.55%，位列前三；中国电信采购空芯光纤，长飞可能参与。亚马逊、谷歌加大AI及云计算基建投资，新疆规划低空旅游产业。风险提示包括贸易摩擦、云厂商资本开支不及预期等。