【观点】光纤行业高景气延续至2027年底，长飞光纤受益

今年以来，国内光纤行业呈现产品量价齐升的罕见景气态势，部分光纤品种价格较去年同期暴涨650%，头部企业产销量同比增长数倍。分析人士认为，本轮价格暴涨核心是供给端刚性瓶颈，光棒扩产周期长达1.5-2年，导致全球供给严重不足，行业高景气度至少将延续至2027年底。

需求端AI算力发展处于早期，全球数据中心建设和通信基建升级提供长期动力；供给端头部厂商新增产能最快2027年落地，供不应求格局短期难逆转。相关概念股长飞光纤作为全球光纤龙头，连续九年销量第一，在G.654.E超低损耗高端光纤市场市占率80%-90%，将充分受益于AI算力高端光纤需求爆发。