【观点】AI硬件景气周期中长飞光纤卡位优势分析

分析指出光纤出口占比升至65%且价格创七年高位，Lumentum订单排至2028年，叠加中际旭创净利高增长，验证AI硬件进入量价齐升周期。

催化来自数据中心带宽向800G/1.6T迭代与液冷渗透加速，上游材料、光模块与液冷形成卖方格局。长飞光纤在光纤环节具备卡位优势，可能受益于行业高景气。