【观点】AI浪潮重构存储芯片投资逻辑，基金经理解析超级周期

在人工智能算力需求爆发的催化下，存储芯片板块迎来超级周期，投资逻辑从价格博弈转向基本面兑现。多名基金经理指出，本轮行情是AI重构存储价值的实质性蜕变，而非传统周期反弹。AI驱动下存储需求呈指数级增长，供给端受限，供需紧张格局预计持续至2028年。

部分基金经理对短期涨幅表示谨慎，认为估值已处高位，但多数仍看好中长期成长性，因AI需求持续且扩产滞后。当前市场已进入‘盈利兑现持续性验证’阶段，存储核心资产的成长确定性成为行情主要支撑。