【观点】AI算力驱动光通信高景气 机构看好行业延续

随着AI算力基础设施持续扩张，高速光互联需求快速增长，光通信板块正迎来'量价齐升'的景气周期。英伟达CPO交换机的量产及海外厂商对CPO订单的积极展望，为行情注入强劲动能。龙头企业上半年业绩集中验证了行业高景气，长飞光纤归母净利润同比大增888.88%。下游需求旺盛，头部光模块企业订单能见度清晰，并同步推进产能扩张。

展望后市，多家机构研报普遍看好光通信高景气周期延续，认为建立在海外云巨头持续加码资本开支基础上的高成长性并非短期脉冲，行业供需紧平衡格局有望延续。