【观点】大摩上调招商轮船盈利预测及目标价 维持增持评级
2026-09-23
大摩发布研报上调招商轮船2026至2028年每股盈利预测,幅度分别为72%、95%、53%,目标价由25.1元升至27.7元人民币,维持“增持”评级。
该行指出当前超大型油轮现货等价期租租金达每日80万至100万美元,为10年平均水平的20倍,核心驱动是地缘政治不确定性导致有效运力减少、全球原油库存低位及冲突期间船舶损坏累积。
该行预期运费短期或经历情绪重置后的正常化阶段,但补库存需求、船舶永久性损坏及伊朗石油出口潜在需求将支撑盈利上行风险,继续看好板块情绪。
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该行指出当前超大型油轮现货等价期租租金达每日80万至100万美元,为10年平均水平的20倍,核心驱动是地缘政治不确定性导致有效运力减少、全球原油库存低位及冲突期间船舶损坏累积。
该行预期运费短期或经历情绪重置后的正常化阶段,但补库存需求、船舶永久性损坏及伊朗石油出口潜在需求将支撑盈利上行风险,继续看好板块情绪。
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