【观点】券商看好光伏龙头，行业反内卷加速

华电集团启动8GW光伏组件集采招标，为产业链带来实质性订单支撑，同时中国光伏行业协会预计2026年新增装机180GW—240GW。

中信证券表示，在银价暴涨背景下，光伏电池组件头部厂商有望加快贱金属浆料替代，带动行业成本梯度分化加剧，叠加需求结构向高效产品持续升级，落后产能或面临加速淘汰压力；同时，爱旭股份带头打响光伏行业知识产权反内卷第一枪，具备核心技术和专利优势的头部厂商有望脱颖而出。预计光伏电池组件行业“反内卷”有望迎来加速，推荐电池组件、浆料和设备龙头厂商。

中金公司表示，太空光伏板块短期交易较热，中长期仍值得关注；近两周因特斯拉及SpaceX团队密集走访国内光伏产业链企业，板块热度有所提升。短期看，股价波动可能加大；长期来看，卫星能源及太空算力终局空间较大，值得持续关注。