政策东风吹涨机械板块，海天精工凭工业母机站上人形机器人风口

2024年机械板块涨幅落后，但2025年表现强势，申万机械设备指数涨幅居首。尽管行业利润端承压，但政策支持（特别国债、专项债）和逆周期调节有望提振工程机械需求。工业母机作为人形机器人核心零部件批量化生产的支撑，被重点提及，海天精工作为工业母机领域受益标的被推荐。同时，低空经济、深海科技等新兴领域也获政策资金支持，但需关注制造业投资不及预期等风险。