各机构普遍认为，中国中免作为免税行业龙头，其投资价值的核心逻辑在于海南离岛免税基本盘的强劲复苏与国际化战略布局的突破形成共振。短期来看，海南市场在政策红利和消费回流驱动下量价齐升，是业绩增长的核心引擎；中长期则通过收购DFS大中华区业务并与LVMH集团达成战略合作，极大增强了品牌协同与全球竞争力，为长期增长打开了新的想象空间。同时，公司盈利能力的持续改善（毛利率提升、费用控制）进一步强化了业绩弹性。