紫金矿业25H1净利润同比增54% 铜金业务量价齐升

紫金矿业2025年上半年实现归母净利润232.9亿元，同比增长54.41%，Q2单季度归母净利润131.25亿元，环比增长29.1%。期内矿产铜、金、银产量分别同比增长9%、16%、6%，矿产品毛利率同比上升3个百分点，目前已完成2025年产量指引的53%、48%、50%。公司25H1权益口径铜、金、碳酸锂资源量较年初分别提升约5%、7%、14%，拟分拆八座境外黄金矿山上市并已递交申请。机构上调2025-2027年每股收益预测，维持买入评级，目标价31.79元。