【观点】高盛下调紫金矿业目标价 仍重申买入并列入确信名单
2026-10-26
高盛发布研报,将紫金矿业H股目标价由51港元下调5.9%至48港元,并下调A股目标价,但A/H股评级均维持“买入”,同时重申列入“确信买入名单”。
该行调整盈利预测,2026年下调2%、2027年上调1%、2028年下调5%,主要反映铜金锂价格预测变化、合营及联营企业投资收益减少及黄金单位成本上升。
高盛仍预计,受益于金、铜价格上涨及产量增长,公司将继续保持强劲的盈利增长势头,2026至2028年经常性净利润复合年增长率有望达22%,铜产量增速预计在2027年重新加速至9%。
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该行调整盈利预测,2026年下调2%、2027年上调1%、2028年下调5%,主要反映铜金锂价格预测变化、合营及联营企业投资收益减少及黄金单位成本上升。
高盛仍预计,受益于金、铜价格上涨及产量增长,公司将继续保持强劲的盈利增长势头,2026至2028年经常性净利润复合年增长率有望达22%,铜产量增速预计在2027年重新加速至9%。
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