政策与高温双驱动 新集能源迎利好

近期反内卷政策加速淘汰落后产能，供给侧改革2.0预期升温，煤炭板块受益于产能减少带来的价格上涨。煤炭ETF连续5日净流入超12亿元，规模较年初增长120%，行业股息率约5.5%居首。高温天气推升六大发电集团日均耗煤量至84.27万吨，周环比增3.75%，煤价短期或震荡上涨。历史数据显示供给侧改革和碳中和期间煤炭板块显著跑赢大盘。