【观点】星展上调中远海控目标价至18.4港元 维持持有评级

星展发布研报上调中远海控目标价至18.4港元，维持“持有”评级。该行将公司2026年收入及盈利预测分别上调5%及38%，以反映上半年业绩胜预期及较高的运费假设，目标价基于2027年预测市账率1倍得出。

公司上半年业绩表现优于星展预期，主要受益于第二季度运费反弹强于预期。管理层预期运价在第三季度维持高位，第四季随着货运增长放缓而逐步回落。

星展测算公司2026年预测股息率约6%，可为股价提供下行支撑。