【观点】建行房贷风险分析及银行股展望

分析指出，2025年建设银行等国有大行个人房贷风险敞口普遍收缩，其中建行中高违约率房贷敞口大幅下降，平均违约概率稳定在1.7%—3.0%范围，但违约损失率因抵押物价值承压等因素普遍上行。

报告认为大型银行房贷风险整体可控，抵押物覆盖充分且减值准备充足，预计不会对盈利造成较大冲击。投资建议中长期看好大型综合化银行，建行在分析中被提及但非直接推荐标的，主要受益标的包括工商银行、招商银行等。