【观点】能源安全与基建投资驱动板块逻辑

2026年3月24日早盘，市场受海外不确定性压制，但国内宏观流动性维持充裕，系统性风险可控。

国际地缘政治冲突加剧全球能源安全诉求，霍尔木兹海峡风险与中东能源设施遇袭推动原油价格飙升，资金再度流入新能源板块。

国内在“两重”建设加快推进下，1—2月基础设施投资同比增长11.40%，其中能源类投资增速达13.10%，凸显其战略地位。华源证券指出，未来基建逻辑正从总量驱动转向服务国家战略与安全需求的结构性投资，能源安全领域煤化工等资源转化项目重要性显著提升。