【观点】摩根大通上调中金公司目标价至24.5港元，维持“增持”

摩根大通发布研报，更新了中金公司的财务模型。

研报核心观点包括：假设中金公司以换股方式吸收合并东兴证券及信达证券的完成时间，将从原先预期的2026年第二季度推迟至第三季度。基于此调整，该行上调了中金公司明后两年的净利润预测，幅度分别为2.5%及4.6%。

最终，摩根大通将中金公司2026年12月底的目标价由24港元上调至24.5港元，并维持“增持”评级。