中信银行2024业绩稳中提质：息差收窄压力缓解，高分红+存款优势凸显

中信银行2024年营收2136亿元（同比增3.76%），归母净利润686亿元（同比增2.33%），盈利能力保持韧性。净息差1.77%，同比仅降1BP，降幅小于同业。存款增速7.04%显著高于贷款增速4.03%，存贷增速差转正至3.01%，负债端优化明显。不良率1.16%环比微降，拨备覆盖率209.43%提升，资产质量稳健。分红比例升至30.5%，股息率4.89%处于行业前列。不过手续费收入仍负增长，未来三年盈利预测增速下调，但维持‘买入’评级。