申万宏源力挺中信银行！维持'买入'评级但下调盈利预期，高股息成新亮点

申万宏源维持中信银行'买入'评级，认为其2024年息差稳定、营收稳健、利润增速加快、分红比例提升，逐步具备高股息属性。展望2025年，预计营收和利润将优于同业且自身增长提速，但因审慎考虑下调2025-2026年盈利增速预测至4.2%、5.3%，新增2027年预测5.8%。当前股价对应2025年PB仅0.55倍，估值处于低位。