中信银行零售转型显成效 盈利预测向好维持“优于大市”评级

中信银行作为中信集团旗下大型股份行，资产规模超9.5万亿元，零售转型成效显著，对公业务保持优势。零售AUM及客户数快速增长，零售贷款占比提升，零售战略定位持续强化。对公业务在客户数量、存贷款规模及活期存款占比方面表现突出，助力资产质量稳中向好。财务数据显示，ROE、ROA自2023年起超越股份行平均水平，负债成本优化及手续费收入增长贡献明显。2024年零售贷款不良率虽上升但低于同业，资产质量整体可控。分析师预测2025-2027年净利润稳步增长，合理股价较当前有5%-25%溢价空间，维持“优于大市”评级。